The markets are adrift this morning, with only bad news so far today.

Edição 1114

15/09/2014

Mercados operam sem direção única em dia de notícias ruins até agora. Na semana, mercado deve seguir apreensivo em relação à reunião do FOMC da quarta-feira e uma possível mudança no comunicado.

Na Ásia, as bolsas fecharam, de forma geral, em queda pelo oitavo dia consecutivo, dessa vez reagindo aos dados ruins vindo da China. O índice MSCI Ásia Pacífico ex Japão caiu 1,1% hoje, com a bolsa de Xangai subindo 0,3% e a bolsa de Hong Kong recuando 0,97%. A bolsa japonesa não abriu hoje devido a um feriado. A produção industrial chinesa veio bem abaixo do esperado (6,9% A/A contra expectativa de 8,8% A/A e dado anterior de 9,0% A/A), indicando fraqueza na segunda maior economia do mundo. Esse é do dado mais fraco de expansão industrial desde 2008 na China. As vendas no varejo também vieram abaixo do esperado (11,9% A/A contra expectativa de 12,1% A/A). O iene atualmente está se valorizando ligeiramente contra o dólar, 0,08%, cotado a ¥/US$ 107,26.

Na Europa, as bolsas operam em ligeira alta pela manhã, alternando quedas e altas. O índice pan-europeu STOXX600 sobe 0,12%, porém apenas as bolsas de Londres (+0,07%) e Frankfurt (0,26%) tem alta. A bolsa de Paris tem queda de 0,04%. O euro tem uma leve desvalorização diante do dólar, -0,31%, cotado a US$/€ 1,2923. A balança comercial da Zona do Euro saiu hoje, ficando um pouco abaixo do esperado. Nessa semana ocorrerá o referendo sobre independência da Escócia (dia 18, 5ª feira), que pode afetar as moedas e bolsas europeias.

Nos EUA, os futuros das bolsas têm leve queda, com Dow Jones recuando 0,01% e S&P 500 caindo 0,04%. Os juros da Treasuryde 10 anos recuam pela manhã, estando a 2,60% a.a.. Na semana passada houve forte alta nesses juros devido à especulação de mudança no forward guidance do Federal Reserve na reunião que ocorrerá 4ª feira. O dólar está ganhando valor contra outras moedas, com o índice DXY subindo 0,13%. Hoje sairão mais dados sobre atividade americana, que pode levar a mais estresse nos juros americanos se eles vierem positivos.

Os preços de commodities hoje têm queda, refletindo os fracos dados chineses. O petróleo tipo WTI cai 1,00%, com o preço do barril a US$ 91,36. O índice UBS/Bloomberg de commodities cai 0,36%, com queda nas commodities metálicas, agrícolas e de energia.

Hoje no Brasil a agenda é mais vazia, sem a divulgação de nenhum dado importante. A bolsa brasileira deve ter mais um recuo, refletindo a queda dos preços de commodities e os dados fracos de atividade chinesa. O real deve seguir se desvalorizando diante do dólar, tendo ultrapassado a barreira psicológica do R$/US$ 2,30 na 6ª feira. Esses movimentos podem ser intensificados no caso de dados muito fortes de atividade nos EUA, que diminuiria o fluxo de recursos para os emergentes. Os juros futuros podem ter movimento diferente dos outros mercados, podendo ficar em queda nos vencimentos mais curtos, devido à queda dos preços de commodities. Nessa semana o dado mais importante da agenda brasileira é o IPCA-15, sendo que a divulgação de pesquisas eleitorais deve seguir tendo impacto nos mercados.